期权买方未来有个待收现金流,主要就表现为期权的时间价值。 当利率提高时,这个现金流折算到今天,即,除以(1+利率),这个折现过程中, 由于利率的提高,使得分母变大,未来现金流的价值降低了,也就相当于降低了期权的时间价值。